전종목 시세보기

서울경제

HOME  >  증권  >  종목·투자전략

"고려아연, PBR 역사적 저점 수준...지금 사야"...목표주가 ↓

현대차증권 리포트

  • 심우일 기자
  • 2019-12-10 08:59:57
  • 종목·투자전략
현대차증권은 고려아연(010130)에 대해 “매수하기 적정한 주가 수준”이라고 평가했다. 투자의견은 매수를 유지했지만 목표주가는 60만원에서 58만원으로 소폭 낮췄다.

박현욱 현대차증권 연구원은 “고려아연 주가는 금융위기 후 역사적 주가순자산비율(PBR) 하단까지 조정을 보여 매수하기에 적정한 구간에 진입했다”고 10일 밝혔다. 특히 내년엔 비철금속 가격이 반등하고 아연 제련수수료 역시 인상될 가능성이 있어 실적 개선을 기대해볼 수 있다는 설명이다.

박 연구원은 고려아연의 내년 실적 개선을 기대할 수 있는 요소로 △계약 제련수수료 인상에 따른 원가 개선 △달러 약세 전망에 따른 비철금속·귀금속 가격 반등 기대 등을 꼽았다. 박 연구원은 “아연 제련수수료는 현재 톤당 295달러로 3월말 245달러에서 20% 상승했다”며 “이는 정광공급량이 증가했기 때문인 것으로 보이는데 전세계의 약 35%의 생산을 차지하는 중국의 아연정광 생산량은 10월 11% 증가해 4개월 연속 두자리수 증가를 보이고 있다”고 설명했다.

특히 현재 PBR이 1.05배로 금융위기 이후 가장 낮은 수준이라는 데에 주목해야 한다고 덧붙였다.
/심우일기자 vita@sedaily.com


<저작권자 ⓒ 서울경제, 무단 전재 및 재배포 금지> XC
이 기사를 공유하세요.

이메일 보내기

보내는 사람

수신 메일 주소

※ 여러명에게 보낼 경우 ‘,’로 구분하세요

메일 제목

전송 취소

메일이 정상적으로 발송되었습니다
이용해 주셔서 감사합니다.

닫기